الحوافز الأسهم خيارات و 409a

409A قضايا التقييم كامبا مرة أخرى في 4 أكتوبر 2005، أصدرت مصلحة الضرائب اللوائح المقترحة للقسم 409A من المركز. والغرض من اللوائح المقترحة هو توضيح كيفية تطبيق القسم 409 ألف على مختلف الترتيبات التعويضية، بما في ذلك خيارات الأسهم التي تمنحها الشركات الخاصة. 409A لم تعد لائحة مقترحة وبدأ سريانها رسميا في 1 يناير 2009. هل ينطبق القسم 409A على خيارات أسهم الشركات الخاصة معفاة من خيارات المخزون من القسم 409A. يتم إعفاء خيارات الأسهم غير المؤهلة من القسم 409A إذا تم الوفاء بالمتطلبات التالية: يتم منح الخيار بسعر ممارسة للسهم يعادل أو أكبر من القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنحة لكل سهم من الأسهم العادية الخاضعة للخيار وفي أي وقت من خلال تاريخ ممارسة الخيار هو سعر ممارسة أقل من قيمة السوق العادلة تاريخ المنحة عدد الأسهم الخاضعة للخيار يجب أن تكون ثابتة في تاريخ المنحة من الخيار والخيار قد لا تتضمن أي ميزة إضافية لتأجيل التعويض (بخلاف إرجاء الاعتراف بالإيرادات لحين ممارسة الجائزة أو منحها). ) مالحظة، ال تشمل منح اخليارات املعيارية بوجه عام أي مزايا تأجيل إضافية (. خيارات اخليارات احملفزة اخلاضعة للقسم 409A على الرغم من أن القسم 409A يعفي خيارات أسهم احلوافز، إال أن هذا اإلعفاء ال ينطبق إذا كان التعديل يلغي خيار خيار احلوافز. بالإضافة إلى ذلك، إذا تم تحديد أن القيمة السوقية العادلة لسعر الخيار أكبر من سعر الإضراب في تاريخ المنحة، فإن الخيار لن يعفى من 409A. ولذلك، فإن الخطوات اللازمة لتقييم خيار الأسهم غير المؤهل تنطبق أيضا على خيارات الأسهم الحافزة. هل هناك أي خيارات الأسهم غير المؤهلة المعزولة من القسم 409A نعم. يتم إعفاء خيارات الأسهم من القسم 409A إذا كان الخيار قد تم تعيينه قبل 1 يناير 2005. وسوف ينتهي الإعفاء إذا تم تعديل خيار الأسهم بشكل جوهري بعد 3 أكتوبر 2004. وحدات الشركة ذات المسؤولية المحدودة الخاضعة للقسم 409A نعم. يتم التعامل مع المنح من فوائد الشراكة والخيارات وحقوق التقدير في مصالح الشراكة بنفس الطريقة التي يتم بها منح أسهم الشركات، وخيارات الأسهم أو سارز. (إرس نوتيس 2005-1) كشركة خاصة، كيف نحدد القيمة السوقية العادلة لأسهمنا المشتركة لأغراض هذه القواعد تنص اللوائح على أنه بالنسبة لمصلحة الضرائب الأمريكية لقبول تقييم الأسهم العادية للشركة الخاصة، يجب أن يتم ذلك عن طريق التطبيق المعقول لأي طريقة تقييم معقولة. والعوامل التي ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار لدى مصلحة الضرائب الأمريكية في التقييم لكي تكون طريقة التقييم معقولة، وتشمل ما يلي: قيمة الأصول الملموسة وغير الملموسة للمؤسسة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية القيمة السوقية للمخزون أو حصص الملكية المماثلة والشركات وغيرها من الشركات العاملة في تجارة أو أعمال مماثلة إلى حد كبير لتلك التي تقوم بها المؤسسة التي يتم تقييمها، ويمكن تحديد قيمتها حسب وسائل موضوعية (على سبيل المثال من خلال أسعار التداول في سوق ثابتة أو مبلغ مدفوع في طول الأسلحة الخاصة المعاملات) والعوامل الأخرى ذات الصلة مثل أقساط السيطرة أو الخصومات لعدم القدرة على التسويق وما إذا كانت طريقة التقييم تستخدم لأغراض أخرى لها تأثير اقتصادي مادي على متلقي الخدمة أو مساهميها أو دائنيها. يجب تحديد القيمة مع األخذ بعين االعتبار جميع المعلومات المتوفرة لقيمة المؤسسة، ويجب احتسابها اعتبارا من تاريخ في غضون 12 شهرا من تاريخ استخدام التقييم. هل هناك أي طرق تقييم يفترض أنها معقولة نعم. في حين أن المعايير والظروف المذكورة أعلاه يثير عدم اليقين، وتوفر اللوائح ثلاثة أساليب محددة أن مصلحة الضرائب سوف يفترض أن تكون معقولة إذا طبق على نحو متسق: (1) تقييم من قبل المثمن مستقل اعتبارا من تاريخ في غضون 12 شهرا من تاريخ والتي يتم تحديد قيمتها (2) تقييم المخزون غير السائلة من شركة البدء من قبل الموظفين ذوي الخبرة و (3) تقييم يستند إلى أنواع معينة من الصيغ. ما هي طريقة تقييم بدء التشغيل للتأهل كمخزون غير سائل من شركة ناشئة بموجب اللوائح، يجب الوفاء بالمتطلبات التالية: يجب أن يتم التقييم بشكل معقول وبحسن نية وأن يتضح من خلال تقرير مكتوب يأخذ في الاعتبار فإن عوامل التقييم ذات الصلة الموصوفة أعاله للشركة) والجهات التي سبقتها (ال يمكن أن تكون في النشاط النشط لألعمال لمدة عشر سنوات أو أكثر ال يمكن للشركة أن تكون عامة) أي أنه ال يمكن أن يكون لديها أي أوراق مالية يتم تداولها بسهولة في سوق أوراق مالية ثابتة (، لا يجوز أن يكون هناك أي وضع دائم أو دعوة على السهم أو أي شرط دائم أن الشركة أو أي شخص آخر شراء الأسهم (حق الرفض الأول أو حق إعادة الشراء لجوائز الأسهم غير المقيدة غير مسموح بها) وفي وقت فإنه من غير المعقول توقع أن الشركة سوف تخضع لتغيير في السيطرة أو الطرح العام الأولي في غضون 12 شهرا بعد التقييم. يجب أن يكون للشخص أو الأشخاص الذين يؤدون تقييم الشركة المبتدئة معرفة وخبرة كبيرة أو تدريبا على إجراء تقييمات مماثلة. وقد يكونوا موظفين أو مديري الشركة. في كثير من الحالات، يبدو أن مجلس الإدارة أو لجنة من مجلس إدارة الشركة المبتدئة قد تقوم بالتقييم، حيث يتكون مجلس الإدارة أو اللجنة من أصحاب رؤوس أموال مخاطرة ذوي خبرة أو مستثمرين في الأسهم الخاصة ذوي خبرة كبيرة في تقييم الشركات المبتدئة. ما هو أسلوب التقييم القائم على الصيغة سيتم افتراض أن التقييم القائم على الصيغة هو طريقة تقييم معقولة إذا تم استيفاء بعض المتطلبات. ومن أمثلة أسلوب التقييم القائم على الصيغة تقييم السهم استنادا إلى مضاعف المبيعات أو الأرباح أو القيمة الدفترية. ومع ذلك، بالنسبة للتقييم القائم على الصيغة للتأهل بموجب اللوائح، يجب تطبيقه بشكل ثابت على جميع عمليات تقييم المخزون. على سبيل المثال، يجب أن تستخدم قيمة الصيغة للإصدار وإعادة الشراء من قبل الشركة من أطراف ثالثة وغير الموظفين وكذلك للطلبات التنظيمية وعهود القروض. ويبدو أن هذا الأسلوب مقيد جدا، ونحن لا نتوقع العديد من الشركات ستكون على استعداد وقادرة على التأهل لهذه الطريقة. متى يكون التقييم صحيحا جميع التقييمات تحت أي من هذه الطرق صالحة حتى وقت سابق من (1) 12 شهرا من تاريخ التقييم أو (2) تغيير جوهري في قيمة الشركة. يجب تطبيق أي طريقة مستخدمة بشكل متسق لجميع التقييمات. خدمات أخرى أمريكان دريمز استمع إلى ألان أولسنس أمريكان دريمز: مفاتيح نجاح برنامج إذاعي. وسوف ينضم كل أسبوع من الضيوف الخبراء إلى آلان وهم يناقشون كيفية جعل الشركات تزدهر خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة والتغلب على الشدائد. ألان أولسنس أمريكان دريمز: مفاتيح نجاح الحياة تبث كل مساء أربعاء من الساعة السادسة صباحا وحتى السابعة مساء. على كدو 1220am. الإحباط المشترك نسمع في كثير من الأحيان مع رسائل العرض من الشركات الناشئة هو عدم وجود سعر ممارسة للخيارات التي يتم منحها. كثير من الناس يفسرون هذه المعلومات الناقصة على أنها نية من قبل صاحب العمل المحتمل أن يختلط. ليست هذه هي القضية. فقط مجلس الإدارة لا فريق الإدارة يمكن أن تمنح من الناحية الفنية الخيارات وتحديد أسعار ممارسة، وهذا هو السبب في خطاب العرض الخاص بك يجب أن أقول أن صاحب العمل الخاص بك في المستقبل سوف يوصي العرض المقترح الخاص بك في اجتماع المجلس المقبل. ولا تمنح المجالس عادة سوى خيارات عند الاجتماع، والتي يمكن للشركات الخاصة أن تكون في أي مكان من مرة واحدة في الشهر إلى مرة واحدة في الربع اعتمادا على نضج الشركة. A 409A مطلوب لتحديد قيمة سوقية عادلة في كل مرة يمنح مجلس الخيارات يجب أن يحدد سعر ممارسة ما لا يقل عن القيمة السوقية العادلة الحالية من الأسهم العادية. ويؤدي إصدار خيارات أسهم الحوافز (إيسوز) بسعر ممارسة أدنى من القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية إلى تعريض المتلقي إلى ضريبة دخل عادية على الفرق بين القيمة السوقية العادلة وانخفاض سعر التمرين. والأسوأ من ذلك إذا أصدر مجلس الإدارة خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس) بسعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية. ولكن هذا يطرح السؤال، كيف تقيم القيمة السوقية العادلة للأسهم الخاصة لضمان التقييم العادل وتجنب تعريض موظفيها لهذه الضريبة المروعة، تسعى المجالس بشكل دوري لتحقيق ما يعرف بتقييم 409A لتحديد القيمة السوقية العادلة لل شركة الأسهم العادية. وداعا رخيصة الأسهم، مرحبا 409A A 409A التقييم يحصل اسمها من القسم 409A من قانون خدمة الإيرادات الداخلية، الذي ينظم معاملة التعويض المؤجل بما في ذلك خيارات الأسهم. وقد أضيفت إلى قانون الإيرادات الداخلية في 1 يناير 2005، من خلال قانون خلق الوظائف الأمريكية لعام 2004، الذي تم سنه جزئيا، كاستجابة لخلق الثروة الناتجة عن ازدهار دوت كوم. (هذا هو السبب في أنك قد لا تكون قد سمعت عن ذلك إذا كان آخر تجربة بدء التشغيل الخاص بك قبل أكثر من 10 عاما). فقط مجلس الإدارة لا فريق الإدارة يمكن أن تمنح من الناحية الفنية الخيارات وتحديد أسعار ممارسة، وهذا هو السبب في خطاب العرض الخاص بك ينبغي أن صاحب العمل في المستقبل سوف یوصي بعرضك المقترح في اجتماع المجلس التالي. في أواخر التسعينات بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) بالتحقيق في العلاقة بين أسعار منح الخيار وأسعار الاكتتاب العام وتحليلها، وتبين وجود تباينات كبيرة. وفي رأي المجلس الأعلى للأوراق المالية، فإن العديد من الشركات تستفيد من المستثمرين العامين عن طريق التخفيف من استثماراتهم مع خيارات منخفضة الثمن الممنوحة للموظفين قبل الاكتتاب العام. وأصبحت هذه الظاهرة تعرف بمنح الأسهم الرخيصة. وبالقرب من ذروة الطفرة في السوق، بدأ المجلس الأعلى للرقابة فرض عقوبات على ما اعتبره منح الأسهم الرخيصة ثم طلب من الشركة المخالفة إعادة بيان بياناتها المالية، بافتراض أن منح الخيار صدرت بأسعار أقرب إلى سعر الاكتتاب. وفي حين أن هذه التعديلات كانت نفقات غير نقدية، فإن بعضها تجاوز بليون دولار. وأدى ذلك إلى تأخر، وحتى العديد من مكاتب الملكية الفكرية الملغاة. كما بدأت مصلحة الضرائب الأمريكية تدرك أنها تخسر الضرائب المحتملة المستحقة على منح الأسهم الرخيصة هذه. في عام 2004 تعاونت المجلس الأعلى للتعليم مع المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (إيكبا) لنشر المساعدات الممارسة يسمى تقييم الشركات المملوكة للقطاع الخاص حقوق الملكية صدر كمكافأة (إيكبا الممارسة المعونة). منذ نشر المعونة إيكبا الممارسة، وقد تم المهنيين التقييم أداء 409 التقييمات التي تم استخدامها من قبل العديد من الشركات المبتدئة التكنولوجيا كأساس لتحديد القيمة السوقية العادلة لغرض إصدار خيارات الأسهم. عندما تطلب الشركات البحث عن البند 409A 409A يتطلب تحديد قيمة خيارات الأسهم عن طريق التطبيق المعقول لطريقة تقييم معقولة مع اثنين من التحذيرات: 1) يجب أن يعكس سعر المنحة المعلومات المادية، وغالبا ما يشار إلى الحدث خلق القيمة (أي السعر المدفوع في التمويل الأخير) و 2)، يجب ألا يكون حساب قيمة أكثر من 12 شهرا من العمر. وفي الممارسة العملية، تقوم الشركات الخاصة بتقدير 409 ألف من شركات التقييم المؤهلة المستقلة إما مباشرة بعد إتمام التمويل أو أي معاملة مالية هامة أخرى (مثل الاندماج أو الاستحواذ)، أو من ستة إلى تسعة أشهر من الوقت المنقضي منذ التقييم المسبق، أيهما أقرب ( وتميل الشركات الأكثر نضجا إلى متابعة التقييمات بشكل أكثر تواترا). يجب أن يوفر استلام مثل هذا التقييم ملاذا آمنا للموظفين فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية المحتملة طالما أن شركتك أقل من 10 سنوات من العمر، فإنك لا تملك حدث سيولة في غضون 12 شهرا بعد منح الخيار أو أنك لم تضع أو دعوة الحقوق على أسهم الشركة الخاصة بك. وفي الممارسة العملية، تلتزم الشركات الخاصة بتقييم 409 ألف من شركات التقييم المؤهلة المستقلة إما مباشرة بعد إتمام التمويل أو أي معاملة مالية هامة أخرى (مثل الاندماج أو الاستحواذ)، أو من ستة إلى تسعة أشهر من الوقت المنقضي منذ التقييم المسبق، أيهما يأتي قريبا. تلك الحقوق غير المألوفة، تعطي حقوق المكالمة للشركة، أو في حالة حقوق الموظفة، الموظف، الحق ولكن ليس الالتزام بالسؤال الذي يقوم عليه الخيار الذي سيتم إرجاعه. إذا كان خيار الأسهم لديه مكالمة تعلق عليه، فإن الشركة التي تمنح الخيار يمكن أن تتطلب من الموظف إعطاء خياراتهم مرة أخرى. وبما أن الملكية لا تمر حقا إلا بعد إلغاء حكم المكالمة، فلا يوجد حق ملكية، وبالتالي لا توجد قيمة للخيارات. وبالمثل، إذا كان الموظف يمكن أن يطلب من شركة لشراء الخيار مرة أخرى (وضع)، ثم الملكية غير موجودة ولن تكون هناك قيمة للخيارات. في الممارسة العملية عدد قليل من الشركات تصدر خيارات مع وضع أو دعوة الحقوق. کیف تحدد تقییما معقولا یتطلب توجیھ 409A من مصلحة الضرائب إرس استخدام طرق تقییم معقولة لتقییم خیارات الأسھم في الشرکة. وكما هو منصوص عليه في لوائح مصلحة الضرائب، تتضمن طريقة التقييم المعقولة النظر في قيمة) أ (قيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة،) ب (القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة،) ج (القيمة السوقية للمخزون في شركات مماثلة والتي يمكن أن تكون) (د) العوامل الأخرى ذات الصلة مثل أقساط السيطرة أو الخصومات لعدم القدرة على التسويق. ولم تقدم أي تفاصيل إضافية عن الطرق الكمية المناسبة. وبشكل عام، عادة ما يستخدم المقيمون المهنيون ثلاثة مقاربات لتقييم الأعمال التجارية الخاصة: نهج التكلفة، ونهج الدخل، ونهج السوق. يقوم نهج التكلفة بتعديل موجودات ومطلوبات الشركة إلى القيمة السوقية للتوصل إلى صافي قيمة أصول الشركة. ويقيس نهج الدخل قيمة األصل بالقيمة احلالية ملنافعه االقتصادية املستقبلية. عند استخدام طريقة الدخل، يكون أسلوب التدفقات النقدية المخصومة مفيدا، حيث إن المستثمرين عادة ما يقدرون االستثمارات المدرة للدخل بناء على التدفقات المستقبلية المتوقعة للدخل. وهناك تأثير أقل وضوحا لتقييم 409A هو أن معظم الشركات لن تسمح لك لممارسة خياراتك في وقت مبكر عندما يتم تقييم جديد أو يجري تمويل على وشك أن يغلق من شأنها أن تؤدي إلى تقييم جديد. وأخيرا، يحسب نهج السوق مضاعفات التقييم من ثلاث منهجيات: طريقة معاملة المبدأ التوجيهي، وأساليب الشركة العامة الإرشادية وطريقة معاملة شركة الموضوع. تطبق طريقة معاملة المبدأ التوجيهي مضاعفات التقييم المكتسبة في مبيعات الشركات ذات الخصائص المالية والتشغيلية المماثلة للشركة المعنية. تطبق طريقة الشركة العامة للمبادئ التوجيهية مضاعفات التقييم المرتبطة بالشركات المتداولة في البورصة ذات الخصائص المالية والتشغيلية المماثلة للشركة المعنية. طريقة معاملة الشركة موضوع، يستخدم بيع الأوراق المالية للشركة الخاصة لتحديد قيمة الشركة بأكملها. وبمجرد تحديد القيمة الإجمالية للشركة باستخدام مزيج من الأساليب الثلاث، وغالبا ما يستخدم نموذج بلاك سكولز لتخصيص تلك القيمة بين الأسهم المشتركة والمفضلة. مع كل من عدم اليقين وتعقيد أداء تقييم معقول، فإنه لا عجب 409A التقييمات يمكن أن تختلف كثيرا. إن مفتاح تطبيق أي نموذج كمي لدعم الخصم لعدم القدرة على التسويق هو النظر في العوامل النوعية النوعية للشركة عند تقييم النتائج. ومع ذلك، على الرغم من أوجه القصور في هذه النماذج، فإنها يمكن أن تكون مفيدة لتوفير منظور مستقل إضافي عند استخدام أحكام ذاتية للافتراضات المادية مثل الخصم لعدم القدرة على التسويق. إن نماذج التقييم ألغراض تعويض حقوق الملكية ليست معقدة بشكل مفرط، ولكن تطبيقها يعتمد على خبرة المثمن والحكم أيضا. كيف يؤثر تقييم 409A عليك هناك طريقتان رئيسيتان يمكن أن يؤثر فيهما تقييم 409A. والأكثر وضوحا هو أنه يحدد السعر الذي يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك. إذا انضممت إلى شركة حول فترة التمويل الذي يمثل زيادة في تقييم أصحاب العمل من الجولة السابقة، فمن المحتمل أن يكون لديك سعر ممارسة أعلى من نظرائك الذين قد يكون قد انضم قبل شهر واحد فقط (قبل وإطلاق التمويل). وقد يحدث هذا أيضا إذا انضممت إلى شركة سريعة النمو بعد ستة إلى تسعة أشهر من متابعة التقييم الأخير 409A. من الأفضل دائما أن تطلب من صاحب العمل المحتمل الخاص بك عندما سعى آخر تقييم 409A أو عندما يتوقعون إطلاق التمويل حتى تتمكن من اتخاذ قرار أسرع ويمكن أن تستفيد من انخفاض سعر ممارسة (شرحنا هذه المخاطر بمزيد من التفصيل في الأسئلة الحاسمة 14 حول خيارات الأسهم). وهناك تأثير أقل وضوحا لتقييم 409A هو أن معظم الشركات لن تسمح لك لممارسة خياراتك في وقت مبكر عندما يتم تقييم جديد أو يجري تمويل على وشك أن يغلق من شأنها أن تؤدي إلى تقييم جديد. وذلك لأن مصلحة الضرائب الأمريكية يمكن أن تفسر القيمة السوقية العادلة لمخزونك كما هو محسوب في التقييم الجديد الذي إذا كان أعلى من سعر التمرين الحالي من شأنه أن يؤدي إلى تعويض خاضع للضريبة. ثاتس لماذا لا تريد الانتظار لفترة طويلة بعد تقييم 409A لاتخاذ القرار الخاص بك في وقت مبكر ممارسة (ثاتس لا تشير إلى أنك يجب أن تمارس في وقت مبكر. نحن فقط نوصي بأن كنت عامل في 409A كجزء من عملية صنع القرار الخاص بك. للمزيد من السياق على ما إذا كان يجب ممارسة في وقت مبكر يرجى قراءة الشركة الذهاب الاكتتاب أربعة أشياء يجب على كل موظف النظر فيها). ومرة أخرى، سيكون من دواعي سرور معظم الشركات أن تخبرك عندما يكون من المرجح متابعة تقييمها المقبل. اعرف كيف يتم تقييم رصيدك عندما تقوم بتقييم عرض من شركة خاصة، لا يمكنك الإصرار على معرفة سعر الإضراب لخياراتك. ومع ذلك، أسئلة عادلة يمكنك أن تسأل ما يلي: عندما كان آخر تقييم 409A القيام به، وماذا السعر فعلت أن يوصي متى هو اجتماع المجلس المقبل المقرر ومن المتوقع 409A آخر في المستقبل القريب هذه الأسئلة يمكن أن تساعدك على تقييم أمرين. أولا، يقدم تقدير جيد لسعر الإضراب، دون ظروف غير متوقعة. ثانيا، يخبرك الكثير عن شفافية الشركة (أو عدم وجودها) وقيادتها. نبذة عن المؤلفالمخزونة خيارات الأسهم وقانون الضرائب القسم 409A: حكاية تحذيرية في بيئة بدء التشغيل، خيارات الأسهم هي شائعة. وهي طريقة يمكن للشركات الشابة أن تعوض عن المساواة في الأجور وأقل من رواتب السوق أو رسوم الاستشارات، وتزود المتلقين عموما بأداء أو حافز استبقاء في شكل حصة في مستقبل الشركة. القواعد الضريبية لمعظم الخيارات واضحة نسبيا. ولكن عندما يتم عرض الخيارات عمدا أو عن غير قصد في خصم مع سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة في تاريخ منح الخيارات لقصة أخرى. وأحد تلك الشركات ينبغي أن تنظر بعناية لتجنب العواقب الضريبية السلبية. أثر قانون الإيرادات الداخلية القسم 409A وفقا لمصلحة الضرائب الأمريكية، تخضع خيارات الأسهم المخفضة للقسم 409A من قانون الضرائب الاتحادي الذي ينظم خطط التعويض المؤجلة غير المؤهلة. تلك الخطط غير المؤهلة التي تنص على تأجيل التعويض. خيارات الأسهم التي لها سعر ممارسة يساوي أو أعلى من القيمة السوقية العادلة عند منحها معفاة من 409A. 409 أ في عام 2004 لضمان امتثال المتلقين للخيارات المخصومة وغيرها من أشكال التعويض المؤجل للمبادئ التوجيهية الصارمة المتعلقة بتوقيت إرجائهم. وبخلاف ذلك، يجب عليها أن تعترف بالدخل عندما يكون لها حق ملزم قانونا باستلامها، حتى لو لم تتلقها فعلا إلا في وقت ما في المستقبل. وتشمل الغرامة المطبوعة استثناءات للتأجيلات القصيرة الأجل حيث تلقى التعويض فعلا في غضون شهرين ونصف من نهاية السنة التي لم يعد فيها خطر كبير للمصادرة. ولا يخضع هذا الإرجاء القصير الأجل إلى 409 ألف. بالنسبة لخيارات الأسهم التي تخضع ل 409 A، فإن مستلمي الخيارات لديهم مرونة محدودة في الوقت الذي يمكنهم فيه ممارسة خياراتهم دون انتهاك القواعد. وتسمح القواعد للمستفيدين بممارسة خيارات بناء على عدد محدود من الأحداث المثيرة، بما في ذلك التقاعد أو الفصل الآخر للخدمة، أو تغيير في السيطرة على الأعمال التجارية، أو العجز، أو الوفاة، أو حالة طوارئ غير متوقعة، أو في تاريخ أو سنة محددة سلفا. بالنسبة لأولئك الذين يرون أفول من قواعد 409As، والعقوبات مرهقة. وبشكل عام، يصبح كامل مبلغ التعويض الذي تم تأجيله للسنوات الحالية وجميع الضرائب السابقة خاضعا للضريبة. ويخضع هذا التعويض أيضا لعقوبة بنسبة 20 في المائة، بالإضافة إلى الفائدة. وقد نشأ العديد من أوجه عدم اليقين في تطبيق المعيار 409A من حقيقة أن القانون لا يحدد تحديدا تأجيل التعويض. وقد تفسر قواعد بيانات مصلحة الضرائب وتصريحاتها باستمرار عبارة "تشمل خيارات الأسهم المخفضة". ومع ذلك، لم يتم اختبار هذه القواعد في المحاكم هذا العام، عندما أصدرت محكمة الولايات المتحدة للمطالبات الاتحادية حكما موجزا جزئيا في سوتاردجا ضد الولايات المتحدة. ويتناول هذا الحكم حججا قانونية مختلفة فيما يتعلق بتطبيق المادة 409 ألف، تاركا المسألة الوقائعية المتعلقة بما إذا كانت الخيارات قد خضعت فعلا للخصم التي ستحدد أثناء المحاكمة. آثار سوتاردجا سوتاردجا حكم سوتاردجا أهمية خاصة لأنه هو أول حكم المحكمة على تطبيق 409A لخيارات الأسهم مخفضة. نتيجة ل سوتاردجا. أصبح لدينا الآن تأكيد قضائي على مراكز إرس التالية: تخضع خيارات الأسهم المخفضة للمعاملة في القسم 409A كمكافأة مؤجلة غير مؤهلة يحدد تاريخ منح الخيار عندما يعتبر التعويض مكسبا. ويحدد تاريخ الخيار، وليس التاريخ الذي يمارس فيه، متى يكون للمستلم حق ملزم قانونا في التعويض. ويحدد التاريخ الذي تحدده أيضا الوقت الذي لم يعد فيه الخيار ينطوي على خطر كبير بالمصادرة. ولا تعتمد الفترة ذات الصلة لتطبيق الاستبعاد القصير الأجل على تاريخ ممارسة الخيارات فعليا، بل تستند إلى الفترة الزمنية التي يمكن فيها ممارسة الخيارات وفقا لشروط الخطة. الجزء التحذيري من حكاية 409A تحتل حوالي 80 صفحة من اللوائح الضريبية الاتحادية، مما يعطي مؤشرا على مدى تعقيدا يمكن أن يكون إما تجنبه تماما أو الامتثال لمتطلباته. يمكن أن تساعد بعض الاستراتيجيات. للخصم أو عدم الخصم: القيمة السوقية العادلة 409A يتوقف على ما إذا كان يتم خصم خيار الأسهم أم لا. إذا كان سعر ممارسة الخيارات يساوي القيمة السوقية العادلة في تاريخ منح الخيار، لا يتم خصم الخيار ولا ينطبق 409A. إذا كانت شركتك لا تنوي خصم سعر ممارسة خيارات الأسهم، وتقييمها بشكل صحيح هو أمر أساسي لتجنب الآثار الضريبية السلبية من 409A. وفي قضية سوتاردجا، تعتزم الشركة منح خيارات أسهمها بالقيمة السوقية العادلة. وقد أدى عدم وجود رقابة وضعف في التنفيذ الشركة إلى منح تلك الخيارات بأقل من القيمة السوقية العادلة التي قد تكلف المستفيدين من هذه الخيارات الملايين من الدولارات. إن إنشاء القيمة السوقية العادلة يمكن أن يكون مشكلة بالنسبة للشركات الناشئة والشركات الأخرى المملوكة للقطاع الخاص . ولعل الأكثر أمانا واياند عموما الطريقة الأكثر تكلفة لتحديد القيمة السوقية العادلة هو استئجار مثمن مستقل مؤهل لأداء التقييم. يجب أن يتم تقييم في غضون 12 شهرا من الصفقة الخيار لتلبية أول من ثلاثة قواعد التقييم الآمن الميناء تحت 409A. وبموجب حكم الميناء الآمن الثاني، يمكن للشركات الناشئة أن تستخدم شخصا آخر غير مثمن مستقل لإجراء التقييم، طالما أن الشخص لديه المعرفة والخبرة المطلوبة ويفي التقييم بمعايير أخرى تحت 409A. يتضمن الميناء الآمن الثالث استخدام صيغة لتحديد التقييم، على النحو المنصوص عليه في القسم 83 من قانون الضرائب الاتحادي. وخلافا لنهج الميناء الآمن، يسمح للشركات باستخدام تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة استنادا إلى عوامل محددة المحددة في 409A. وخلافا لنهج الموانئ الآمنة المنفذة بشكل صحيح، فإن طريقة التقييم هذه تخضع للتحدي من قبل مصلحة الضرائب، لذلك من الأهمية بمكان تطوير وحفظ الوثائق التفصيلية للطريقة المستخدمة في تحديد التقييم. تحديد تاريخ المنحة بشكل صحيح في قضية سوتاردجا، وافقت لجنة تعويض الشركة على منح الخيار ووضعت خيارات السوق العادلة في نفس التاريخ. غير أن اللجنة لم تصدق رسميا على هذه المنحة إلا بعد مرور شهر تقريبا، عندما كانت القيمة السوقية العادلة أعلى. وقررت المحكمة أن تاريخ التصديق هو تاريخ المنح، وبالتالي فإن الخيارات تمنح فعلا بسعر مخفض. وبحلول الوقت الذي حاولت فيه الشركة والمستلم إصلاح الخطأ، فوات الأوان لأن الخيارات قد تم ممارستها. بسبب تأثير تاريخ المنحة والعناصر الأخرى للعملية على تحديد القيمة السوقية العادلة والامتثال العام للقواعد 409A ، يجب على الشركات تطوير واتباع إجراءات مدروسة جيدا تنظم إصدار خيارات الأسهم. دائما أفضل لمنع مشاكل الامتثال من محاولة لتصحيحها في وقت لاحق. ولكن بالنسبة للشركات التي تجد نفسها خارج نطاق الامتثال 409A، أصدرت مصلحة الضرائب (إرس) إرشادات (في الإشعارات 2008-113 و 2010-6 و 2010-80) على بعض الإجراءات التصحيحية المسموح بها. في نهاية المطاف، ما إذا كان يمكن تصحيح المشكلة، وإذا كان الأمر كذلك، كم من الإغاثة هو أفايلاليس معقدة مثل بقية 409A. ذلك يعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك طبيعة المشكلة وتوقيت التصحيح. بالنسبة لخيارات الأسهم التي تم منحها بشكل خاطئ بأقل من القيمة السوقية العادلة، قد يكون من الممكن تعديل اتفاقية الخيار لإزالة الخصم. وبصفة عامة، يمكن زيادة سعر التمرين إلى القيمة السوقية العادلة (اعتبارا من تاريخ المنح) في السنة التي تمنح فيها الخيارات. بالنسبة إلى مستلمي الخيار الذين لا يعتبرون عاملين في الشركة، يتم تمديد هذه الفترة لتشمل السنة التالية. وبموجب اللوائح المقترحة، قد يكون من الممكن أيضا تعديل اتفاق الخيار قبل السنة التي تستحق فيها الخيارات. وبغض النظر عن ذلك، لا يسمح باتخاذ أي إجراء تصحيحي للخيارات التي تم ممارستها. 409A هي منطقة معقدة بشكل خاص من قانون الضرائب الاتحادي، وكما يوضح سوتاردجا بوضوح، فإن تكلفة عدم الامتثال يمكن أن تكون مرهقة. إذا كنت تنظر في خيارات الأسهم أو أشكال بديلة أخرى من التعويض، والحصول على مشورة كبيرة. شارك هذا الموقع: يتم توفير هذا الموقع من قبل المحامي أو الناشر مكتب محاماة لأغراض تعليمية فقط، فضلا عن إعطاء معلومات عامة وفهم عام للقانون، وليس لتقديم المشورة القانونية المحددة. باستخدام هذا الموقع بلوق كنت أفهم أنه لا يوجد علاقة العميل المحامي بينك وبين الناشر الموقع. يجب عدم استخدام الموقع كبديل عن المشورة القانونية المختصة من المحامي المهني المرخصة في ولايتك. أفكار والتعليق على قانون الشركات الناشئة. يوجه اليكم من قبل ديفيس رايت تريمين بيوند في الملعب الناشئة، خيارات الأسهم، و إرس القسم 409A: القيمة السوقية العادلة من قبل جون سكروبر، تكولومبوس كفو في الإقامة أجد أن مجرد ذكر مصلحة الضرائب و كلمة الضرائب يمكن أن يسبب عيون الناس على الصقيل على واهتمامهم بالتجول. انه مفهوم. الحديث عن الاعتبارات الضريبية ليس متعة لأي شخص. وهناك ميل كثير منا إلى تجنب الضرائب حتى يأتي موسم الضرائب، ولكن في حالة خيارات الأسهم، سيكون ذلك خطأ. يجب على كل من المصدر (الشركة) والمتلقي (الموظفين وأعضاء مجلس الإدارة والمؤسسين، الخ) من خيارات الأسهم أن نفهم أن هناك إمكانية لعواقب ضريبية فورية اعتمادا على قيمة الخيارات وكيف تم تحديد هذه القيمة. نوعان من خيارات الأسهم لسنوات عديدة الآن، مؤسسي التكنولوجيا المبتدئة استخدمت بنجاح أشكال مختلفة من التعويض المؤجل لجذب الموهوبين الذين يحتاجون للمساعدة في تطوير وتسويق منتجاتها. ويشير التعويض المؤجل عموما إلى التعويض الذي يحصل في سنة واحدة ويدفع في بعض السنوات (السنوات) المقبلة. على الرغم من أن التعويض المؤجل يمكن أن يتخذ أشكالا عديدة، في الشركات الناشئة القائمة على التكنولوجيا، فإنه غالبا ما يأخذ شكل خيارات الأسهم. خيار الأسهم هو الحق في شراء الأسهم في المستقبل بسعر ثابت. ويعترف قانون الضرائب عموما بنوعين من خيارات الأسهم: الخيارات المؤهلة (أو القانونية) وغير المؤهلة. وتشمل الخيارات المؤهلة خيارات الأسهم الحافزة (أو إسو s)، والتي يتم إصدارها بموجب خطة مؤهلة مع سعر ممارسة يساوي أو أكبر من القيمة السوقية العادلة (فمف) للأسهم الأساسية. إسو عادة لا تخلق قلق ضريبي فوري للشركة أو الموظف. وغالبا ما تصدر خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكو s) من قبل الشركات المبتدئة مرحلة مبكرة لجذب الموظفين الرئيسيين. نكوس مرنة ويمكن أن تصدر بسعر ممارسة أقل من فمف للأسهم الأساسية. وھذا الاحتمال (سعر ممارسة للخیارات التي تقل عن القیمة العادلة في السوق في تاریخ المنحة) والتي یمکن أن تخلق حدثا خاضع للضرائب. وتعامل مصلحة الضرائب إسو و نكوس بشكل مختلف تماما لأغراض الضرائب. تخضع نكو إلى إرس القسم 409A إسو ليست كذلك. القيمة السوقية العادلة وقسم ضريبة الدخل 409A حتى تصل إلى الشركة المصدرة لتقديم دليل على أن الخيارات غير المؤهلة تصدر بالقيمة السوقية العادلة. وقد وفرت مصلحة الضرائب إرشادات بشأن كيفية تحقيق ذلك. وبموجب القسم 409A من اللوائح، توفر مصلحة الضرائب أساليب التقييم المعتمدة من قبل الشركات الخاصة. وعندما تلتزم شركة خاصة بهذه اللوائح، يتعين على الشركة أن تثبت أن القيمة السوقية العادلة معقولة. والتحويلات إلى مصلحة الضرائب، والتي يتعين عليها بعد ذلك أن تثبت أن تقرير تقييم السوق العادلة غير معقول. بعد اتباع طرق التقييم المعتمدة من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية (والتوثيق نفسه) يجب أن يقلل من المخاطر التي ستنجحها مصلحة الضرائب إذا كانت الوكالة تتحدى القيمة السوقية العادلة للخيارات المعنية. إرس 409A طرق التقييم في الشركات الناشئة الخاصة، يمكن الحصول على تقييمات القسم 409A من خلال إشراك متخصصين مستقلين مؤهلين لتحديد القيمة السوقية العادلة. يمكن للمهنيين الخارجيين لهذه التعاقدات توفير أكبر قدر من الحماية من المخاطر. غالبا ما تستخدم الشركات المدعومة من قبل الشركات المغتربين الخارجيين للقيام بهذه التقييمات. ومع ذلك، فإن التكلفة المرتبطة بالتقييم من قبل خبير تقييم مستقل يمكن أن تكون باهظة للشركات الناشئة التي ترغب في منح الخيارات قبل أن ترفع أول جولة كبيرة من رأس المال. وبالنسبة لهذه الشركات، وفرت مصلحة الضرائب الأمريكية بديلا أكثر فعالية من حيث التكلفة، شريطة أن تلبي الشركة بعض الشروط (مثل وجودها لمدة تقل عن عشر سنوات وغيرها). عند استخدام طرق التقييم المبينة في القسم 409A، يمكن لهذه الشركات االعتماد على تقييم يقوم به شخص مقرب من الشركة) أي موظف أو مستشار أو عضو مجلس إدارة (لديه معرفة وخبرة كبيرتين في إجراء تقييمات مماثلة. استشر مستشارك الضريبي نحن لسنا مستشارين ضريبيين و أرينت يقدمون المشورة الضريبية. ونحن نوصي بأن رجال الأعمال والشركات الناشئة دائما التشاور مستشار الضرائب حول تفاصيل وضع الشركة قبل تحديد القيمة السوقية العادلة من أي خيارات. بحث مدونتنا الحصول على نصائح بدء التشغيل والموارد تسليمها مباشرة إلى البريد الوارد الخاص بك.